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Better Together! Dalet Acquires Ooyala Flex Media Platform business.

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Jul 15, 2019
France
Dalet acquiert l’activite Flex Media Platform d’Ooyala
L'acquisition élargit l'offre produit de DALET et accélère sa transition vers des modèles de revenus récurrents

Dalet acquiert Flex Media Platform d’Ooyala

L'acquisition élargit l'offre produit de DALET et accélère sa transition vers des modèles de revenus récurrents Dalet acquiert Flex Media Platform d’Ooyala

DALET SA (Euronext Paris : FR0011026749 – DLT), spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, annonce la signature d'un accord définitif pour l'acquisition de l'activité Ooyala Flex Media Platform (l’« Activité »), par voie d’apport en nature et de cession (l’« Opération »). Les cessions et apports d’actifs réalisés ce jour incluent le logiciel Ooyala Flex Media Platform, les contrats correspondants, ainsi que l’intégration de la majorité des collaborateurs d'Ooyala dans les domaines de la vente, du marketing, du développement logiciel, des services professionnels et du support client (les « Actifs »). Le système Ooyala Flex Media Platform, qui est principalement vendu sous forme d'abonnement / offre SaaS, est une solution de référence pour alimenter les services OTT et les workflows de distribution de médias numériques. Cette acquisition permettra d'étendre l'offre de solutions DALET à un marché plus large, et d'accélérer l'évolution stratégique de DALET vers des modèles de revenus récurrents, avec une offre basée sur l'abonnement et le SaaS.

 
1. MOTIFS DE L’OPÉRATION


Avec l’acquisition d’Ooyala Flex Media Platform, DALET élargit les marchés qu'elle peut adresser en termes de métiers et de complexité de besoins. Parfaitement complémentaire de l’offre DALET Galaxy Five sur ses marchés traditionnels, la solution Ooyala Flex Media Platform ouvre également des opportunités pour conquérir de nouveaux clients avec une forte demande de gestion médias comme des opérateurs télécoms ou les ligues et les équipes sportives, mais qui souhaitent gérer leurs actifs avec simplicité.


 « Les capacités modernes de gestion et d'orchestration des métadonnées de la solution Ooyala Flex Media Platform apportent ce dont les organisations ont besoin pour réduire le coût total de possession (TCO), améliorer leur agilité et réduire les délais de commercialisation », déclare David Lasry, PDG de DALET. « De plus, les produits et services éprouvés de DALET permettront aux clients d'Ooyala d'augmenter et d'étendre leur système Ooyala Flex Media Platform. Nous proposons une offre technologique avancée, soutenue par une équipe de services professionnels et un support client de classe mondiale, pouvant fournir le savoir-faire et l’expertise nécessaire à la mise à l'échelle des opérations médias pour optimiser la valeur de leur investissement Ooyala. »


Parmi les clients d'Ooyala figurent des marques de premier plan telles que Audi, Fox Sports Australia, HBO Asia, Media Prima, National Rugby League, Turner Asia, TV2 Denmark, Zomin.TV, The Picture Production Company, Sky Sports et Smoke and Mirrors.

 
Ensemble, les équipes expérimentées de DALET et d'Ooyala dédiées au support, aux DevOps et à la surveillance sur site et en ligne des plates-formes permettront de mieux servir ces clients haut de gamme. 


« Je suis extrêmement fier de ce qu'Ooyala a accompli. Notre talentueuse équipe de recherche et d'ingénierie a mis en place une plateforme technologique reconnue qui alimente les workflow média de certaines des marques les plus emblématiques au monde », commente Jonathan Huberman, PDG d'Ooyala. « La forte position de DALET sur le marché et sa grande expertise dans la conception et le déploiement de workflow média est un atout majeur pour les clients et les équipes techniques d'Ooyala. J'ai une grande confiance dans la capacité de ces équipes à innover et à grandir sous cette nouvelle direction. » 


2. MODALITES DE L’OPÉRATION


Bénéficiaires des Apports/Cessions :

  • DALET, société anonyme de droit français, dont le siège social est situé 16-18 rue Rivay à LevalloisPerret (92300), immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro 378 017 016 (la « Société »)

  • DALET DIGITAL MEDIA SYSTEMS USA Inc., société de droit américain (New-York), dont le siège social est situé 88 Pine Street à New-York (NY 10005) – USA, immatriculée au registre des sociétés de New-York sous le numéro DOS ID 1822809 (« DALET US »)

  • DALET OOYALA UK Ltd., société de droit anglais, dont le siège social est situé Network House – Basing View à Basingstoke (RG21 4HG) – Hampshire (UK), immatriculée sous le numéro 03481432 (« DALET UK »)

 
Apporteurs/Cessionnaires :

  • OOYALA Ltd., société de droit anglais, dont le siège social est situé St. James House – 13 Kensington Square à Londres (W8 5HD) – UK, immatriculée sous le numéro 07687148 (« Ooyala UK »)

  • OOYALA Inc., société de droit américain (Delaware), dont le siège social est situé 2711 Centerville Road, Suite 400 à Wilmington (19808 - Delaware), immatriculée sous le numéro 4329834 (« Ooyala US »)

  • OOYALA Australia Pty Ltd., société de droit australien, dont le siège social est situé Level 9, 175 Liverpool Street à Sidney (NSW 2000), immatriculée sous le numéro 161 794 654 (« Ooyala Australie »)

  • OOYALA Singapore Private Ltd., société de droit singapourien, dont le siège social est situé 112 Amoy Street #02-00 à Singapour (069932), immatriculée sous le numéro 201300242R (« Ooyala Singapour »)

  • NATIV Holdings Ltd., société de droit anglais, dont le siège social est situé St. James House – 13 Kensington Square à Londres (W8 5HD) – UK, immatriculée sous le numéro 06784868 (« Nativ Holdings »)

  • NATIV Ltd., société de droit anglais, dont le siège social est situé St. James House – 13 Kensington Square à Londres (W8 5HD) – UK, immatriculée sous le numéro 04301123 (« Nativ »)

  • NATIV Sytems Ltd., société de droit anglais, dont le siège social est situé St. James House – 13 Kensington Square à Londres (W8 5HD) – UK, immatriculée sous le numéro 06071152 (« Nativ Systems »)

 
Actifs apportés/cédés :

  • Le portefeuille de droits de propriété intellectuelle nécessaires au bon fonctionnement de l’Activité, incluant notamment le logiciel Ooyala Flex Media Platform et le portefeuille de marques Ooyala, cédé à DALET UK (la« Cession UK »).

  • Les contrats clients américains relatifs à l’Activité cédés à DALET US (la« Cession US »).

  • Les contrats clients pour le reste du monde relatifs à l’Activité apportés à la Société (l’« Apport Français »).

 
Valeur des Actifs apportés/cédés :

Par accord commun de l’ensemble des parties :

  • la Cession UK a été évaluée à 537.169,03 € (607.001 USD) ;

  • la Cession US a été évaluée à 1.522.974,56 € (1.720.961 USD) ; et

  • l’Apport Français a été évalué à 2.228.642,26 € (2.586.166 USD).

 
Rémunération des Actifs apportés/cédés :

  • La Cession UK est payée en intégralité en numéraire par DALET UK ;

  • La Cession US est payée (i) en numéraire à hauteur de 1.307.127 USD et (ii) en actions de la Société détenues par DALET US à hauteur de 413.834 USD, soit 30.000 actions de la Société ; et

  • L’Apport Français sera rémunéré en actions nouvelles de la Société (voir ci-après), en effet les Apporteurs ont accepté de consentir un crédit-vendeur à la Société.

Par ailleurs, les parties ont convenu du règlement à Ooyala US, au plus tard le 20 février 2020, d'un complément de prix d’un montant maximum de 500.000 USD sous réserve de la performance commerciale qui pourrait être générée durant l’exercice 2019 par certains contrats apportés et cédés dans le cadre de l’Opération.


Montant de l’augmentation de capital de la Société :

Le projet de traité d’apport prévoit que le nombre d’actions ordinaires nouvelles émises par la Société en rémunération de l’Apport Français sera de 187.478 (les « Actions Nouvelles »). Les Actions Nouvelles, d’une valeur nominale unitaire de 2 euros, ont été valorisées sur la base d’une moyenne du cours de bourse de la Société des 20 derniers jours1, soit un cours de bourse de 12,2075 €.


Le montant de l’augmentation de capital de la Société qui en résulterait serait de 374.956 € euros de valeur nominale, assortie d’une prime d’apport d’un montant de 1.913.686,26 € euros, soit un montant global d’augmentation de capital de 2.288.642,26 € euros au profit de Ooyala US. (l’« Augmentation de Capital »). Les Actions Nouvelles représenteraient environ 5,2% du capital de la Société à la date des présentes.


Les Actions Nouvelles seraient admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Elles seraient entièrement assimilables aux actions ordinaires existantes et y seraient attachés les mêmes droits et obligations.


Régime juridique de l’Apport Français :

L’Apport Français est effectué sous le régime juridique de droit commun des apports en nature, tel que défini par les dispositions de l’article L. 225-147 du Code de commerce.

L’Augmentation de Capital devra être autorisée par une assemblée générale des actionnaires de la Société devant se tenir en septembre 2019.

Conformément à l’article L. 225-147 du Code de commerce et à la position-recommandation n°2011-11 de l’AMF, il sera demandé au président du Tribunal de Commerce de Nanterre de nommer deux commissaires aux apports, avec pour mission d’apprécier la valeur des Apports Français et l’équité de la rémunération des Apports Français. Les rapports desdits commissaires aux apports seront déposés auprès du greffe du tribunal de commerce de Nanterre, et mis à disposition des actionnaires au siège social de la Société et sur le site Internet de la Société au moins 21 jours avant la tenue de l’assemblée générale appelée à se prononcer sur l’Augmentation de Capital.

Dans la mesure où l’Opération constitue un apport d’actifs résultant en une émission de titres financiers ne représentant pas plus de 20% des titres financiers de même catégorie déjà admis aux négociations sur un marché réglementé, elle ne fait pas l’objet d’un prospectus soumis au visa de l’AMF.  
 
Le présent communiqué est diffusé conformément aux dispositions de l’article 1er, paragraphe 5, premier alinéa du règlement (UE) n° 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 et de l’article 17, premier alinéa, de l’Instruction AMF sur l’information à diffuser en cas d’offre au public ou d’admission aux négociations de titres financiers sur un marché réglementé (AMF DOC-201604).

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni une sollicitation d’achat ou de souscription de titres financiers. Ce communiqué ne pourra être diffusé hors de France qu’en conformité avec les lois et réglementations applicables localement. 


Conseils :
 
Browne Jacobson (Londres) et King & Spalding (Paris) ont conseillé DALET sur cette Opération. Ooyala était représenté par Latham & Watkins.

RSM est intervenu en tant que conseil comptable et fiscal de de DALET. SOJE Capital LLC a également conseillé DALET sur cette Opération.


 
Prochain rendez-vous
Publication du chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2019 le 24 juillet 2019 après bourse
 

 
À propos de DALET Digital Media Systems

Les solutions DALET permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. DALET Galaxy regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d’informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d’archivage. DALET offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne davantage de valeur au contenu multimédia.

Les outils DALET sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, FMM, France TV, Radio Canada, RAI, RFI, Russia Today, VOA), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, Euronews, MBC Dubai, MediaCorp, Mediaset, Time Warner Cable, Warner Bros., Sirius-XM) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA).  
DALET est côté sur Euronext Paris compartiment C. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d’informations sur https://www.DALET.com.  
 

À propos de Ooyala Flex Media Platform

La plateforme de gestion de flux médias de Ooyala, flexible et configurable, permet de répondre aux besoins actuels de distribution multiplatformes des créateurs et distributeurs de contenu.   La plateforme Ooyala Flex est devenue la media factory de choix des propriétaires de contenus innovants à travers le monde. Elle permet d'orchestrer des milliers de workflows vidéo, de gérer les assets et les métadonnées à travers des systèmes hétérogènes et d'analyser les goulots d'étranglement dans la chaîne de gestions de médias complète. La plateforme Ooyala Flex utilise des API ouvertes pour s'intégrer avec les systèmes existants et fournir une source de données fiable et unique pour les entreprises de médias, de divertissement et de sport.  

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Dalet acquires AmberFin – One Year On
To be precise, on the day this is published, it is one year, one month, one week and one day since Dalet acquired AmberFin on the 6th of April 2014. It seems like an appropriate opportunity to reflect on the last 13 months. It wasn’t entirely by accident, but we were certainly fortunate, that we finalised the acquisition on the eve of NAB 2014. This not only presented an ideal opportunity for both teams to come together (a rarity with Dalet spread across 18 offices worldwide) and jointly talk to customers, but also established a milestone to annually measure the integration of people & technology. People are at the heart of any business, but given the level of professional services that Dalet provides to our customers, they are absolutely core to our business. It was immediately obvious at NAB 2014 that the AmberFin team were going to merge well with Dalet, and over the past year, we have been able to “blend” skills and start sharing knowledge across the now united organisation. By way of example, Arnaud Elnecave, a long-serving Dalet employee, recently assumed the position of General Manager of Products, taking global responsibility for our packaged product and solutions business, including Dalet AmberFin and Dalet Brio, while Simon Adler, formerly of AmberFin, took over Arnaud’s previous role as General Manager for our West Coast operations. Integrating AmberFin technology into the Dalet offering started immediately following the acquisition, and at IBC last September, we showcased how AmberFin technology could be used in multi-lingual/multi-version workflows, using the transcoder as a render engine under the Dalet Track Stack tool. At NAB, we showed customers further benefits of the acquisition with the combination of the Dalet Workflow Engine and Dalet AmberFin as a user-intuitive solution for orchestrating media-centric workflows. Of course, we also brought together a huge wealth of knowledge. Following on from the success of the “AmberFin Academy” – the free educational program – and its feature series, “Bruce’s Shorts,” we launched the Dalet Academy in January of this year, featuring a much broader topic set with more contributors (including partners, customers and consultants), as well as more blogs, webinars and live events at trade shows and conferences. In the background, we have of course merged the operations of the two companies. This is never an easy task and I take this opportunity to thank those involved for making that happen so smoothly. So, what’s next? I can’t reveal too much of the roadmap, but it is safe to say that our investment in AmberFin will continue to reap benefits for our customers, whether they come to us for a standalone transcoder or an enterprise-wide media asset management system. Acquisitions aren’t necessarily easy to get right; in fact, one article from Business Review Europe sites a Harvard Business Review report showing M&A failure rates as high as 90%. We like to consider ourselves a part of the 10%. One year on, Dalet, our partners and our customers are seeing and will continue to see the benefits of an excellent match in vision, technology and people.
Dalet Acquires AmberFin - Purchase Strengthens Dalet’s Leadership in MAM
Dalet Digital Media Systems, a leading provider of Media Asset Management (MAM) solutions, software and services for broadcasters and content providers, today announced that it has signed a definitive agreement with Advent Venture Partners to acquire AmberFin, the highly regarded, UK-based company that specializes in video ingest, complex media manipulation, transcoding and quality control (QC) solutions. The acquisition significantly broadens the Dalet product offerings, which are built around an open, IT-centric technology framework. It affirms the company’s dominance in MAM and media workflow management by creating end-to-end solutions that include comprehensive MAM capabilities along with state-of-the art image processing, media transcoding and distribution. “This acquisition allows us to offer the industry the most advanced level of workflow options. AmberFin has been at the forefront in mastering media, including transcoding and video quality control. The company has spearheaded many widely adopted industry standards such as MXF and AS-02. Its talent and expertise directly complement Dalet’s strengths in enterprise MAM-driven solutions,” said David Lasry, CEO of Dalet. “By melding our resources and innovative technologies, we can enrich both the Dalet and AmberFin products to offer the most complete and forward-thinking solutions for content providers to optimize their human resources and media assets. From ingest through multiplatform delivery, operators in News, Sports and Programming will reap tremendous efficiencies and productivity by applying our combined technologies.” “I am extremely proud of the AmberFin team and its accomplishments. Our award-winning, cutting-edge products are used by prominent broadcasters, content owners and post-production houses around the globe,” comments Jeremy Deaner, CEO of AmberFin. “It’s very gratifying to know that by joining with Dalet, we can together leverage our best-in-class technologies to deliver an outstanding array of solutions that will meet the challenges of the constantly changing digital media landscape.” AmberFin has headquarters in Basingstoke, United Kingdom and Dalet will continue to develop and support the AmberFin product line from that location. Jeremy Deaner is stepping down as CEO of AmberFin but is serving as a consultant for a period of time to facilitate the transition. With combined revenues of more than 55 million USD, an enhanced global presence, and an impressive roster of talent, technology, products and customers, Dalet solidifies its MAM leadership role and is well positioned to advance its corporate and technology goals. Learn more about AmberFin and Dalet products at NAB 2014 by visiting the Dalet stand SL2725 and AmberFin stand SU8505. About AmberFin AmberFin’s business is intelligent media conversion, solving file-based workflow challenges for broadcasters, sports organizations, post-production houses and other media content owners. Scalable, agile and efficient, the AmberFin iCR (intelligent Content Re-Purposing) Platform brings true innovation and cost-effectiveness to the demands of multi-platform delivery, enabling the industry to deal with high volumes and true-to-source high-quality pictures at the same time, all with exclusive slim-file technology. Unique to the iCR Platform, AmberFin’s industry-leading approach to Quality Control, known as Unified Quality Control (UQC), introduces a QC mark that brings a new level of trust to media assets. UQC uniquely combines automated processes that integrate third-party verification tools with a human touch, enabling more efficient and effective decision-making and new levels of confidence in the file creation and transformation processes. AmberFin continues to experience market growth thanks to hundreds of iCR systems being deployed worldwide. Systems that are trusted where quality matters by some of the world’s leading media organizations including Sony Pictures, Warner Brothers, Turner Broadcasting, Canal+, ITV, ZDF, NRK, Nine Network Australia and Discovery. To follow the latest innovations in Broadcast-IT workflow technologies visit blog.amberfin.com. About Dalet Digital Media Systems Dalet solutions enable broadcasters and media professionals to create, manage and distribute content to both traditional and new media channels, including interactive TV, the Web and mobile networks. Dalet combines into a single system a robust and proven Asset Management platform with advanced metadata capabilities; a configurable workflow engine, and a comprehensive set of purpose-built creative and production tools. This integrated and open environment enables end-to-end management of the entire News, Sports and Program content chain, and allows users to significantly improve efficiency, and to maximize the use and value of their assets. Dalet’s solutions are delivered through a dedicated Professional and Integration Services Department to ensure the highest possible standards. Dalet systems are used around the world by many thousands of individual users at hundreds of TV and Radio content producers, including public broadcasters (ABS-CBN, BBC, CBC, DR, France TV, RFI, Russia Today, RSR & TSR, RT Malaysia, VOA, WDR), commercial networks and operators (Antena 3, Canal+, FOX, eTV, Mediaset, Orange, Time Warner Cable, Warner Bros., Sirius XM Radio), and government organizations (Canadian House of Commons, The European Commission, Parliament of South Australia). Dalet is traded on the NYSE-EURONEXT stock exchange (Eurolist C): ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA. For more company information, visit www.dalet.com or contact: Raoul Cospen Dalet Digital Media Systems (p) +33 1 41 27 67 00 (e) rcospen@dalet.com For press inquiries contact: Zazil Media Group Anya Oskolkova (p) +1 617-817-6559 (e) anya@zazilmediagroup.com
DALET ACQUIERT LA SOCIETE ITALIENNE GRUPPO TNT
Dalet annonce ce jour qu’elle a signé un accord définitif portant sur l’acquisition de 100% du capital de Gruppo TNT S.R.L., une société privée Italienne spécialisée dans les solutions innovantes de diffusion de contenu. L’acquisition de Gruppo TNT consolide l’offre produit Dalet, basée sur des composants informatiques standards et ouverts. Elle fournira de nouvelles fonctionnalités qui pourront être facilement être intégrées dans son produit phare Dalet Enterprise Edition. Gruppo TNT a réalisé en 2009 un chiffre d’affaires de 4.9 millions d’euros. « Nous avons été très impressionnés par l’expérience et le savoir-faire de Gruppo TNT dans des technologies qui sont complémentaires de celles de Dalet. Ces technologies de vidéo numérique sont destinées à améliorer les workflows de production de directs et ceux exigeant des temps de réactivité très courts. Gruppo TNT a mis en œuvre avec succès nombre de projets auprès des plus grands diffuseurs en Italie, notamment auprès de Mediaset, Sky Italia et de la RAI », déclare David Lasry, PDG de Dalet. « L’intégration des technologies innovantes de TNT vont étoffer d’avantage l’offre produit de Dalet, en particulier dans le domaine des News, des Sports et du Media Asset Management. » « Nos produits, nos technologies et notre expertise ont été éprouvées par les diffuseurs les plus exigeants en Italie dans une multitude de configurations différentes », commente Giuseppe Bonariva, Président de Gruppo TNT. « En nous appuyant dorénavant sur les ressources globales de Dalet en matière de vente, support et gestion de projet, nous serons capables de porter ces solutions au niveau international. » Les premières intégrations de technologies de Gruppo TNT dans Dalet Enterprise Edition seront présentées au prochain salon IBC en Septembre, à Amsterdam. A propos de Dalet Les solutions Dalet permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. Dalet Enterprise Edition regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d’informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d’archivage. Dalet offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne d’avantage de valeur au contenu multimédia. Les outils Dalet sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, NPR, Radio Canada, RTBF, RFI, Russia Today, RSR & TSR, RT Malaysia, VOA, WDR), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Antena 3, Canal+, Fox, eTV, Orange, Prime Television, Sirius Satellite Radio, The Press Association, Time Warner, Warner Bros.) et des organismes gouvernementaux (Queensland JAG, la Chambre des communes du Canada, la Commission européenne). Dalet est côté sur le compartiment Eurolist C de NYSE-Euronext Paris. ISIN : FR0000076176, Bloomberg DLT:FP, Reuters : DALE.PA, Mnémo : DLT. Visitez la section « Société » dédiée aux Relations Investisseurs sur notre site web : www.dalet.com Contact Dalet : +33 1 41 27 67 00